Logiciel private equity : 7 plateformes pour gérer vos fonds

Un logiciel de private equity réunit les opérations d'une société de gestion de fonds non cotés : levée de fonds et souscriptions, appels de fonds et distributions, suivi des participations, comptabilité des fonds et reporting aux investisseurs, les LPs. Sept plateformes sont comparées ici, d'un jeune éditeur français aux suites utilisées par des centaines de sociétés de gestion dans le monde. Elles complètent les autres logiciels de gestion d'entreprise ; pour le patrimoine d'une famille ou d'un particulier, le comparatif Gestion de patrimoine est plus adapté.

Logiciel de private equity : définition

Le private equity, ou capital-investissement en français, consiste à investir dans des entreprises non cotées au moyen de fonds levés auprès d'investisseurs. Une société de gestion fait vivre plusieurs véhicules à la fois, chacun avec ses souscripteurs, ses appels de fonds, ses participations et ses obligations de reporting. Le logiciel tient ce registre commun : le passif, c'est-à-dire les investisseurs et leurs engagements, et l'actif, les sociétés financées. Beaucoup de structures jonglent encore entre tableurs, messagerie et outil comptable. La plupart des éditeurs couvrent aussi la dette privée, l'immobilier et l'infrastructure.

Fonctionnalités : levée de fonds, souscription et relation investisseurs

La levée d'un fonds commence dans un CRM d'investisseurs, se poursuit par un parcours de souscription en ligne (vérification d'identité, questionnaire d'adéquation, signature électronique, paiement) et aboutit à un portail où chaque investisseur consulte sa position et ses documents. MANTA, InvestHub et Juniper Square couvrent ce parcours de bout en bout ; InvestHub suit aussi les distributeurs qui placent les parts du fonds.

Gestion des fonds : appels de fonds, distributions et comptabilité

Le back-office concentre le travail le plus lourd : calculer les appels de fonds au prorata des engagements, répartir les distributions selon la cascade prévue au règlement du fonds (le waterfall, avec rendement prioritaire et carried interest), calculer la valeur liquidative et tenir la comptabilité de chaque véhicule. Allvue et eFront intègrent une comptabilité de fonds ; Juniper Square et AngelList y ajoutent un service d'administration assuré par leurs équipes. MANTA prépare aussi les IFU, ces imprimés fiscaux français.

CRM, deal flow et suivi des participations

Côté actif, le logiciel suit les dossiers d'investissement à l'étude, le deal flow, puis collecte chaque trimestre les indicateurs des sociétés du portefeuille pour calculer la performance : TRI, multiple (MoC ou TVPI), DPI. CV4 réunit CRM, deal flow et gestion de portefeuille ; eFront et Allvue proposent un module de suivi de portefeuille ; MANTA collecte les données directement auprès des entités financées. Pour la due diligence, une data room virtuelle reste un outil à part.

Données, IA et sécurité

Tous les éditeurs ajoutent de l'IA. MANTA propose June, un agent joignable depuis Slack ou Teams ; Juniper Square ses agents JunieAI et un accès à ses données depuis Claude, Microsoft Copilot, ChatGPT ou tout client compatible MCP ; Allvue se présente comme un logiciel d'investissement alternatif doté d'IA ; eFront intègre les données de marché de Preqin. Pour des données d'investisseurs, vérifiez l'hébergement (MANTA est hébergé en France) et les attestations de sécurité (Juniper Square annonce SOC 1 et SOC 2).

Sept plateformes pour sociétés de gestion

MANTA

MANTA est un jeune éditeur parisien, fondé par deux anciens du back-office d'Anaxago, plateforme de financement participatif. Il vise les sociétés de gestion de non coté, les family offices, les plateformes d'investissement et les clubs d'investisseurs : CRM, souscription en ligne avec signature eIDAS, appels de fonds et distributions, calcul de la VL, reporting et portail investisseur, IFU. Hébergement en France ; prix sur devis, selon le nombre de véhicules et d'investisseurs.

eFront

eFront, fondé en 1999 et racheté par BlackRock en 2019, compte plus de 850 clients. Sa suite couvre le private equity, l'immobilier, les infrastructures, la dette privée et les hedge funds : levée de fonds, deal flow, administration et comptabilité des fonds, portails investisseurs, suivi de portefeuille. Elle sert les sociétés de gestion de toute taille comme les caisses de retraite, assureurs, banques et family offices qui placent dans ces fonds. Accès sur rendez-vous.

Allvue

Allvue est né en 2019, quand Vista Equity Partners a racheté AltaReturn pour le fusionner avec Black Mountain. Il sert les gérants de private equity et de dette privée ainsi que les administrateurs de fonds : plus de 500 clients et plus de 21 000 fonds suivis. Comptabilité de fonds, calcul du carried interest, portail investisseurs, levée de fonds et suivi de portefeuille y sont réunis. Démonstration sur demande.

Juniper Square

Juniper Square, actif depuis 2014, revendique plus de 2 300 sociétés de gestion clientes et plus de 40 000 fonds. Il associe un logiciel (CRM investisseurs, data room, entrée en relation, portail, reporting) à un service d'administration de fonds : comptabilité, appels de fonds et distributions, contrôles AML/KYC. Il couvre le private equity, l'immobilier, le capital-risque, les fonds de fonds et la dette privée. Site en anglais.

CV4

CV4, édité par Klee Capital Venture, qui appartient à un groupe de 1 000 personnes, revendique 17 ans d'expérience et se présente comme le premier en nombre de clients en France. Ses modules couvrent CRM, deal flow, gestion des fonds, du portefeuille et des investisseurs, un moteur de reporting et deux extranets, l'un pour les investisseurs, l'autre pour les participations. Il sert les sociétés de gestion, les investisseurs dans les fonds et leurs prestataires, du capital-risque à l'immobilier.

InvestHub

InvestHub, de Dynamo Software, se présente comme la plateforme unifiée du private equity pour les sociétés de gestion. Souscriptions, KYC, appels de fonds et reporting s'y enchaînent, avec un portail investisseur aux couleurs de la société et un suivi des distributeurs. Les modules s'activent à la demande. Plus de 30 sociétés de gestion l'utilisent, selon l'éditeur.

AngelList

AngelList administre des fonds de capital-risque : logiciel de gestion des investisseurs, portail LP et data room, appels de fonds et distributions, comptabilité du fonds. C'est le seul de la liste à publier ses prix, garantis pour 10 ans : l'offre Institutional coûte 0,1 % de la taille du fonds plus 10 000 $ par an, Full Service 0,15 % plus 20 000 $ par an, fiscalité du fonds comprise. Une taille minimale de fonds et des frais de mise en place s'appliquent. Site en anglais.

Prix et mise en place

Un seul prix public. Ailleurs, le devis dépend du nombre de fonds, de véhicules et d'investisseurs, et des modules retenus. MANTA envoie une proposition chiffrée sous 48 heures après un atelier de démonstration et annonce une autonomie en deux semaines.

Pourquoi quitter le tableur et comment choisir

Un tableur partagé suffit pour un premier fonds et quelques dizaines d'investisseurs. Il montre ses limites dès que les closings s'enchaînent : prorata, relances, rapprochements bancaires et reportings trimestriels se font alors à la main, avec un risque d'erreur à chaque version.

• Société de gestion française, investisseurs particuliers et obligations fiscales françaises : MANTA, CV4 ou InvestHub, dont les sites sont en français.

• Gérant international ou multi-stratégies : eFront, Allvue ou Juniper Square, qui intègrent la comptabilité des fonds.

• Premier fonds de capital-risque, sans équipe financière : une administration déléguée, chez AngelList ou Juniper Square.

• Investisseur dans des fonds, sans en gérer : eFront et CV4 ont des offres pour les LPs.